Alemania recaudó 6,500 millones de euros con su primer bono verde histórico.
Ciudad de México a 11 de septiembre de 2020.- Alemania obtuvo una gran demanda para su primer bono verde a principios de septiembre de este año, en el marco de un momento histórico con las campañas para cambiar el enfoque del sector financiero europeo hacia uno más comprometido con la acción climática. Alemania recaudó EUR €6 500 millones del bono a un plazo de 10 años, después de que los inversionistas hicieran cola por más de EUR €33 mil millones, dijo la agencia financiera alemana en un comunicado.
"Con la emisión del primer bono verde del gobierno, hemos dado un paso importante hacia el fortalecimiento significativo de Alemania como una entidad financiera sostenible", dijo el viceministro de Finanzas en Alemania, Joerg Kukies.
Alemania espera emitir una gama de bonos verdes con diferentes fechas de vencimiento para construir una curva de rendimiento verde, curva que otros países y empresas que buscan vender sus propios bonos podrían usar como punto de referencia en el mercado.
Su programa también presenta una característica única: los inversionistas podrán canjear los bonos verdes por un bono convencional idéntico, para mitigar cualquier problema posterior de liquidez.
"Sin duda, en términos de crecimiento del mercado de bonos verdes, este es un momento histórico", dijo Eila Kreivi, directora de mercados de capitales en la división financiera del Banco Europeo de Inversiones, quien además fue pionera en el lanzamiento del primer bono verde del mundo, en 2007.
La decisión de Alemania de emitir una variedad de plazos de vencimientos debería ayudar a los bancos centrales y las tesorerías bancarias a ser más activos en el mercado de bonos verdes, dijo Tanguy Claquin, jefe de la banca de Credit Agricole, quienes estructuraron el bono verde de Alemania.
El Banco Central Europeo abrió recientemente la puerta para utilizar su programa de compra de bonos para perseguir objetivos verdes.
“Claramente, había un segmento del mercado que faltaba, que era el punto de referencia, los vencimientos de corto a mediano plazo; un área donde hay una gran categoría de inversionistas que no era tan activa en el espacio de bonos verdes, donde ahora existen más posibilidades de ingresar al mercado”, dijo Claquin.
Los emisores de bonos verdes anteriores de la zona euro, como Francia y los Países Bajos, se han centrado en vender un bono verde a largo plazo de 20 años, aumentando su tamaño a lo largo de los años.
Cada vez que venda un bono verde, Alemania también emitirá un bono gemelo convencional en sus propios libros. Con dos bonos idénticos, los inversionistas estarán observando el desempeño del nuevo bono verde en comparación con su gemelo convencional.
Los bonos tenían un precio de rendimiento del -0.463%, lo que significa que los inversionistas pagaron una prima de 1 punto básico en comparación con el bono gemelo convencional. Esto confirma las expectativas de que el bono tendrá una prima para los inversionistas que esperan reforzar sus inversiones verdes.
Alemania espera recaudar hasta EUR €11 mil millones a través de bonos verdes este año, con un segundo bono previsto. Francia ha emitido bonos verdes por valor de unos EUR €27 mil millones en los últimos tres años.
Con información de Reuters
